Techninės analizės pagrindai

Kas yra techninė analizė

Techninė analizė apibrėžiama kaip pačios rinkos tyrimas, analizuojant kainų veiksmus, naudojant diagramas, prognozuojančias būsimą kainų judėjimą.

Techninę analizę galima vertinti kaip taikomosios socialinės psichologijos ir statistikos derinį, pavyzdžiui, apklausas.

Techninės analizės tikslas yra aptikti minios elgesio tendencijas ir pokyčius ir išreikšti šią informaciją kiekybiškai, kad būtų galima priimti protingus prekybos sprendimus.

Techninė analizė grindžiama trimis „Dow“ teorijos prielaidomis:

1. „Kaina viską atleidžia“, tai yra, visa pagrindinė informacija, vieša ar nevieša, jau atsispindi kainoje.

2. „Kaina linkusi judėti pagal tendencijas“, tai yra, kainų judėjimas nėra atsitiktinis, ir galima nustatyti bendrą jos kryptį.

3. „Istorija kartojasi“, tai yra, žmogaus psichologija daro įtaką kainai, o žmogaus psichologija turi pasikartojančių modelių, kuriais gali pasinaudoti išmanantys prekybininkai.

Techninės analizės kategorija

Šiuolaikinę techninę analizę galima suskirstyti į klasikinę diagramų analizę arba kompiuterinę techninę analizę.

Klasikinė diagramos analizė

• Pasinaudoja tendencijų linijomis, kad aptiktų galimas atramos ir pasipriešinimo sritis.
• Prekybos įrankiais naudojamas kainų skirtumo aiškinimas, žvakidžių modeliai, vienos dienos keitimas ir apimties padidėjimas ar sumažėjimas.

 

Kompiuterinė techninė analizė

• Techniniams rodikliams kurti naudoja kompiuterinę programinę įrangą. Techniniai rodikliai iš esmės yra matematiniai kainų pokyčių aiškinimai ir dažniausiai vaizduojami grafine forma.
• Objektyvesnė nei klasikinė diagramų analizė; Pagrindinis trūkumas yra tas, kad rodikliai kartais duoda prieštaringus signalus.

Diagramų tipai

Diagramos yra pagrindinės techninės analizės priemonės, ir šiuo metu šiuolaikiniam prekiautojui yra prieinami penki diagramų tipai.

Šie penki diagramų tipai yra OHLC arba juostinė diagrama, japoniškos žvakidės, linijinė diagrama, kalnų diagrama ir taškų bei figūrų diagrama.

Diagramos naudojamos norint parodyti pradinę kainą, aukščiausią kainą, mažiausią kainą ir uždarymo kainą. Pradinė kaina yra jūsų pasirinkto laikotarpio pradžios taškas. Aukščiausias yra taškas, rodantis didžiausią bullish prekiautojų galią, o žemas rodo didžiausią prekybininkų meškos. Uždarymo kaina yra nuolatinė kaina jūsų pasirinkto laikotarpio pabaigoje. Kiekvienas iš šių komponentų pasakoja apie lokius ir jaučius. Pavyzdžiui, jei artimasis yra aukštesnis už atvirą, o uždarymas yra netoli aukščio, tai rodo, kad buliai per tą laiką sutrynė lokius.

PSS prekybos platforma palaiko tik linijinę diagramą, OHLC arba juostinę diagramą ir japoniškas žvakides, nes tai dažniausiai naudojami diagramų tipai.

Linijų diagramos

• Paprasčiausias ir paprasčiausias diagramos tipas.
• Sklypai nurodo tik vieną iš kainų tipų - atvirą, žemą, aukštą ar uždarą. Dauguma prekybininkų naudojasi uždarymu, nes tai laikoma svarbiausia.
• Pagrindinis linijinės diagramos trūkumas yra tas, kad joje nėra pasakojama apie lokius ir jaučius, nes ji orientuota tik į aukštą, žemą ar artimą.
• Naudojamas ribotai, nors kai kurie prekybininkai renkasi linijinę diagramą, kai naudoja tam tikrus rodiklius, pvz., Slankųjį vidurkį.

 

OHLC (atidaryti aukštą ir žemą uždarymą)

• Paprastai vadinama juostine diagrama.
• Dažniausiai naudojamas diagramos tipas.
• Atidarymo ir uždarymo kainos nustatymas pasakoja apie tai, kas nutiko tarp lokių ir jaučių baruose.

 

Japoniškos žvakidės

• Neva japonų ryžių prekiautojai naudoja nuo 1800 -ųjų pabaigos.
• Jos populiarumą lemia tai, kad japoniška žvakidė vizualiai atspindi, ar lokiai ar jaučiai laimėjo per ankstesnę žvakidę. Jame taip pat pateikiama informacija apie atidarymo kainą, aukščiausią, mažiausią ir uždarymo kainą bei uždarymo kainą.
  Uolinės žvakidės paprastai rodomos kaip baltos, o meškos žvakidės turi juodą kūną.
• Jį taip pat sudaro keturios pagrindinės kainos: aukšta, žema, atvira ir uždaryta. Jei uždarymas yra virš atviro, tada ištraukiama tuščiavidurė žvakidė.
• Kadangi, jei uždarymas yra žemiau atviro, tada nupiešta užpildyta žvakidė. Paprastai vadinama juostine diagrama.

Tendencijų linijos ir tendencijų kanalai

Klasikiniai grafikai naudoja tendencijų linijas, siekdami nustatyti palaikymo ir pasipriešinimo sritis.

Klasikinis būdas nubrėžti kylančios tendencijos liniją yra dviejų ankstesnių lovių sujungimas linija. Jei linija nukreipta į viršų, tai yra pakilimo tendencija. Norint patvirtinti tendencijų liniją, kaina turi paliesti tendencijos liniją ir vėl šoktelėti. Pažangesnė technika yra prekybos kanalų naudojimas. Norėdami sukurti pakilimo kanalą, pirmiausia prijunkite du naujausius lovius ir tada nubrėžkite lygiagrečią liniją, tačiau šį kartą sujungdami naujausias viršūnes.

Klasikinis būdas nubrėžti mažėjančią tendencijų liniją yra sujungti dvi ankstesnes viršūnes su linija. Jei linija nukreipta žemyn, tai yra mažėjimo tendencija. Norint patvirtinti tendencijų liniją, kaina turi paliesti tendencijos liniją ir vėl šoktelėti žemyn. Pažangesnė technika yra prekybos kanalų naudojimas. Norėdami sukurti mažėjantį kanalą, pirmiausia prijunkite dvi naujausias viršūnes, o tada nubrėžkite lygiagrečią liniją, tačiau šį kartą - naujausius lovius.

Paramos ir pasipriešinimo samprata

Pagalba
Parama - tai kainų lygis, kurio paklausa, kaip manoma, yra pakankamai stipri, kad neleistų kainai toliau mažėti. Logika diktuoja tai, kad mažėjant kainai paramos link ir atpigus, pirkėjai tampa labiau linkę pirkti, o pardavėjai - mažiau. Kai kaina pasieks palaikymo lygį, manoma, kad paklausa nugalės pasiūlą ir neleis kainai nukristi žemiau paramos.

Atsparumas
Pasipriešinimas yra kainų lygis, kuriuo, manoma, pardavimas yra pakankamai stiprus, kad neleistų kainai toliau kilti. Logika diktuoja, kad kainai kylant link pasipriešinimo, pardavėjai yra labiau linkę parduoti, o pirkėjai - mažiau. Kai kaina pasieks pasipriešinimo lygį, manoma, kad pasiūla nugalės paklausą ir neleis kainai pakilti aukščiau pasipriešinimo.

Ką reikia prisiminti apie tendencijų linijas ir kanalus

• Tendencijų linija, kuri buvo išbandyta penkis ar daugiau kartų, yra patikima, o šios tendencijos linijos lūžis yra reikšmingas įvykis, kuris tikriausiai rodo pasikeitimą.
• Didelio nepastovumo tendencijų kanalai yra patikimesni ir sunkiau sulaužomi.
• Atsparumo zonoms pertraukti reikia pakankamai tūrio, tačiau atraminėms sritims sulaužyti nepakanka.
• Idealiu atveju tendencijų linijos ir tendencijų kanalai turėtų būti 45 laipsnių kampu, priešingu atveju jie laikomi per silpnais arba netvariais.

Šablonų identifikavimas

Raštai, dar žinomi kaip srities modeliai, yra paveikslėliai, formos ar dariniai, kurie yra kainų lentelėse ir kuriuos gali lengvai atpažinti tie, kurie su jais susipažinę.

Kainų modelius galima suskirstyti į tęstinius modelius arba atšaukimo modelius.

Tęsimo modeliai, kaip rodo pavadinimas, yra srities modeliai, rodantys trumpą pauzę, jei tendencija netrukus sustos ir ši tendencija yra pasirengusi tęsti savo kryptį.

Kita vertus, atvirkštiniai modeliai yra srities modeliai, reiškiantys, kad dabartinė tendencija tuoj baigsis ir kad pasikeis kryptis.

Kylantis trikampis
Susidaro tada, kai kainos pradeda konsoliduotis į tokį modelį, kad nubrėžus atramines ir pasipriešinimo linijas gaunamas stačias trikampis, kai sujungus visas viršūnes gaunama horizontali linija, o sujungus visus lovius - kylanti tendencijų linija. Šis srities modelis yra pakilęs, nes tai reiškia, kad buliai didina kainas, o lokiai jas mažina tuo pačiu atsparumo lygiu. Būtų tik laiko klausimas, kada jaučiai užgožtų lokius ir įvyktų aukštyn kojomis.

Simetriškas trikampis
Susidaro tada, kai kainos pradeda konsoliduotis į tokį modelį, kad nubrėžus atramines ir pasipriešinimo linijas gaunamas simetriškos formos trikampis. Simetriškas atramos ir pasipriešinimo linijų pobūdis reiškia, kad tarp meškų ir jaučių yra pusiausvyra ir, kaip pratęsimas, pertrauka į viršų yra tokia pat tikėtina, kaip ir lūžis.

Mažėjantis trikampis
Susidaro tada, kai kainos pradeda konsoliduotis į tokį modelį, kad nubrėžus atramines ir pasipriešinimo linijas gaunamas stačias trikampis, kai sujungus visas viršūnes susidaro mažėjanti tendencijos linija, o sujungus visus lovius - horizontali linija. Šis vietovės modelis yra meškiškas, nes tai reiškia, kad lokiai mažina kainas, o buliai jas didina tuo pačiu palaikymo lygiu. Būtų tik laiko klausimas, kada meškos užgožtų jaučius ir įvyktų lūžis.

Grįžimo modeliai

Galvos ir pečių viršus
Labiausiai žinomas, mylimas ir patikimiausias apsisukimo srities modelis šiuo metu žinomas kaip galvos ir pečių viršus. Galiojančios galvos ir pečių viršutinės dalies sudedamosios dalys apima išankstinę pakilimo tendenciją, kairįjį petį su dideliu tūriu, po to nusileidimą, tada pakilimą į naują aukštą, bet lengvesnį tūrį nei kairysis petys. Po to seka kritimas, kuris artėja prie paskutinės žemiausios; tada trečias ralis su dar lengvesniu tūriu, kuris nepasiekia tokio paties aukščio kaip paskutinė viršūnė; tada kritimas, kai kainos uždaromos žemiau iškirptės, o tai taip pat užbaigia galvos ir pečių viršutinės srities modelį. Ištraukimas, neviršijantis iškirptės, patvirtina galvos ir pečių srities modelį.

Apversta galva ir pečiai
Tai vadinama veidrodiniu galvos ir pečių viršumi. Pagrindinis skirtumas tarp galvos ir pečių viršaus ir apverstos galvos ir pečių yra tūrio reikšmė. Apimtis yra reikšmingesnė apverstos galvos ir pečių atžvilgiu, nes apimties padidėjimas yra būtina sąlyga kainų kilimui aukštyn.

„Double Top“
Dažniau nei galva ir pečiai, bet toks pat patikimas yra dvigubo viršaus formacija. Pirmoji viršūnė susidaro, kai yra naujas aukštumas, taigi ir nauja viršūnė, kuri yra normalu kylančioje tendencijoje. Antroji smailė susidaro tada, kai buliai bandė pakelti kainas aukščiau paskutinės piko, bet nepavyko dėl didelio pasipriešinimo. Modelis baigtas, kai lokiai taip įveikia bulius, kad kainos pralenkia paskutinę žemiausią lygį.

Dvigubas dugnas
Dvigubo viršaus veidrodinis vaizdas. Dvigubo dugno ploto apimtis yra reikšmingesnė, nes apimties padidėjimas yra būtina sąlyga kainų kilimui į viršų.

Apvalus viršus ir apvalinimas apačioje
Ilgalaikiai plotų modeliai, kurie labiausiai išryškėja naudojant savaitės ar mėnesio diagramą. Šiuos srities modelius paprastai sunku aptikti ir dar sunkiau jais prekiauti. Vienas dalykas, kuris yra beveik tikras dėl šių sričių modelių, yra tas, kad jei jų formavimasis užtruko ilgiau, tada tendencija, kuri atsiranda po jų užbaigimo, yra reikšmingesnė, didesnė ir ilgesnė. Laiko klausimas, kada meškos užgožia jaučius ir įvyksta lūžis.

Šaltiniai: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com