Pagrindinė ekonominė analizė pradedantiesiems

Kas yra pagrindinė analizė

Fundamentalioji analizė - tai metodas, vertinantis pagrindinius verslo vertės ir ekonominės raidos veiksnius, įvertinant jų vidinę vertę, analizuojant susijusius ekonominius, finansinius ir kitus kokybinius veiksnius, ir net politinius įvykius, siekiant numatyti įvairių rinkų, įskaitant akcijas, Forex, kryptį. , prekę ir obligacijas.

Jei manote, kad finansų rinka yra didelis laikrodis, pagrindai yra krumpliaračiai ir spyruoklės, judančios rankas aplink veidą. Kiekvienas gali jums pasakyti, kiek dabar yra laiko, bet tik atlikęs fundamentalią analizę žinosite apie vidinį veikimą, kuris perkelia laikrodžio rodykles į ateities laikus ar kainas.

Pagrindinė analizė apima ekonominę analizę, pramonės analizę ir įmonės analizę.

Įmonės analizė

Tai procesas, kurį atlieka investuotojai vertindami vertybinius popierius, rinkdami informaciją, susijusią su įmonės profiliu, produktais ir paslaugomis bei pelningumu.

Įmonės analizė apima pagrindinę informaciją apie įmonę, pvz., Misiją ir apsireiškimą, tikslus ir vertybes. Analizuodamas įmonę, investuotojas taip pat atsižvelgia į įmonės istoriją, sutelkdamas dėmesį į įvykius, kurie prisidėjo kuriant įmonę.

Be to, įmonės analizė apžvelgia įmonės siūlomas prekes ir paslaugas. Jei įmonė užsiima gamybos veikla, analizė tiria įmonės pagamintus produktus, taip pat analizuoja šių produktų paklausą ir kokybę. Ir atvirkščiai, jei tai paslaugų verslas, investuotojas tiria siūlomas paslaugas.

Kaip atlikti įmonės analizę

Norint gauti strateginę įžvalgą, būtina, kad įmonės analizė būtų išsami. Būdama nuodugnus organizacijos įvertinimas, įmonės analizė suteikia įžvalgų, kaip racionalizuoti procesus ir pagerinti pajamų galimybes.

Įmonės analizės procesas apima šiuos veiksmus:

1. Nustatykite analizės tipą, kuris geriausiai tiktų konkrečiai įmonei. Gerai išstudijuokite analizės metodus. Norint atlikti įmonės analizę, svarbu suprasti laukiamą rezultatą. Remiantis išsamiu vertinimu, analizė turėtų pateikti atsakymą, kas daroma teisingai ir kas neteisingai. Todėl svarbu teisingai pasirinkti analizės metodus.

2. Įdiegti pasirinktą finansinės analizės atlikimo metodą. Svarbu, kad analizė apimtų vidinius ir išorinius veiksnius, turinčius įtakos verslui.

3. Patvirtinkite ir peržiūrėkite visas pagrindines išvadas naudodami statistiką.

Įmonės analizė atliekama tam, kad būtų galima susidaryti įmonės vaizdą tam tikru laiku, taip suteikiant geriausią būdą pagerinti įmonę tiek viduje, tiek išorėje.

Pramonės analizė

Pramonės analizė apžvelgia ekonominius, politinius ir rinkos veiksnius, turinčius įtakos pramonės vystymuisi.

Svarbiausi veiksniai gali būti susiję su pirkėjų ir tiekėjų galia, galimybe naujai patekti į rinką ir konkurentų būkle.

ekonominė analizė

Susijusių ekonominių, finansinių ir kitų kokybinių veiksnių, tokių kaip palūkanų normos, infliacija, užimtumas, gamybos lygis ir net politiniai įvykiai, kurie prognozuoja šalies ekonomikos kryptį, kuri tiesiogiai paveiks makroekonominius vertybinius popierius, pvz., Indeksą, Forex ir kai kurios prekės.

Ekonominiai rodikliai

Ekonominiai rodikliai yra finansinės ir ekonominės apžvalgos, kurias reguliariai skelbia viešosios ir privačios institucijos įvairiuose statistiniuose leidiniuose, taip pat įvairių skaitinių rodiklių diagramos ir lentelės, skirtos šalies ir pramonės ekonominiams rezultatams analizuoti.

Būtina žinoti tikslų laiką, kada bus paskelbtas kiekvienas ekonominis rodiklis. Ekonominio kalendoriaus stebėjimas ne tik padeda apsvarstyti sandorius, susijusius su šiais įvykiais, bet ir paaiškina kitaip nenumatytus kainų veiksmus tais laikotarpiais.

Ekonominiai rodikliai paprastai skelbiami skirtingu laiku ir gali turėti didžiulį nepastovumą, tačiau norint tiksliai išanalizuoti duomenis, reikia pažangių ekonomikos žinių ir įgūdžių.

Svarbu suprasti kiekvieną kiekvieno išleidžiamo duomenų komponentą, tačiau taip pat turėtumėte suprasti pagrindinius, didelio masto ryšius tarp ataskaitų ir to, ką jos matuoja ekonomikoje, ir kaip tai gali padėti jums kaip prekiautojui nustatyti jūsų prekybą.

Pavyzdžiui, turėtumėte žinoti ir suprasti bendrąjį vidaus produktą, kuris matuoja bendrą ekonomikos augimą. Jei vidutinis BVP augimas JAV yra 2.5–3% per metus, greičiausiai daugumą investuotojų didesnį nei vidutinį augimo tempą vertins kaip galimybę įsigyti tokį turtą, kaip JAV akcijų indeksai, JAV doleris ir JAV obligacijos. Tačiau dėl tos pačios priežasties, kad BVP augimą lėmė atsargų kaupimas, tai iš tikrųjų gali turėti neigiamos įtakos šalies turtui. Norint suprasti pagrindinius ekonominius rodiklius, reikia aiškinti verslo gyvavimo ciklą. Verslo gyvavimo ciklas paprastai rodo verslo veiklos augimą, susidedantį iš keturių etapų: plėtros, piko, nuosmukio, atoslūgio ir atsigavimo.

Verslo gyvenimo ciklas

Verslo gyvenimo ciklas yra įprastas ir kintantis ekonominės veiklos lygis, kurį ekonomika patiria per ilgą laiką. Verslo ciklą sudaro penki etapai: augimas (plėtra), pikas, nuosmukis (susitraukimas), įdubimas ir atsigavimas.

Plėtra

Ekonomikos augimas iš esmės yra nuolatinės plėtros laikotarpis. Šios verslo ciklo dalies požymiai yra padidėjęs vartotojų pasitikėjimas, o tai reiškia didesnį verslo aktyvumą. Kadangi klestėjimo laikotarpiu ekonomika linkusi veikti visu pajėgumu arba beveik visu pajėgumu, augimo laikotarpius paprastai lydi ir infliacijos spaudimas.

piko

Pikas yra aukščiausias taškas tarp ekonominės plėtros pabaigos ir verslo ciklo susitraukimo pradžios. Ciklo pikas yra paskutinis mėnuo, kai keli pagrindiniai ekonominiai rodikliai, tokie kaip užimtumas ir naujų būstų pradžia, pradeda kristi. Būtent šiuo metu realiosios BVP išlaidos ekonomikoje yra aukščiausios.

nuosmukis

Recesija yra sumažėjusios ekonominės veiklos laikotarpis, kai pirkimo, pardavimo, gamybos ir užimtumo lygis paprastai mažėja. Tai yra labiausiai nepageidaujamas verslo ciklo etapas tiek verslo savininkams, tiek vartotojams. Ypač sunki recesija vadinama depresija.

Įduba

Lova yra verslo ciklo susitraukimo perėjimas prie verslo ciklo išplėtimo. Recesijos pabaigai būdingas šis apibūdinantis lovio terminas arba žemiausias pastaruoju metu pasiektas ekonominės veiklos lygis. Lova yra vienas iš dviejų posūkio taškų. Kitas, perėjimas nuo plėtimosi prie susitraukimo, yra pikas. Posūkio taškai yra svarbūs, nes jie reiškia perėjimą nuo blogo prie gero ar gero į blogą.

išieškojimas

Verslo ciklo atsigavimo etapas, dar žinomas kaip pakilimas, yra taškas, kai ekonomika „pakyla“ ir pradeda siekti geresnių finansinių sąlygų. Ji taip pat vadinama ankstyvąja plėtros dalimi.

Verslo gyvenimo ciklo svarba

Verslo gyvavimo ciklas vadinamas ekonominio gyvenimo augimo ir susitraukimo etapais.

Tai vienas iš svarbiausių ekonomikos tendencijas lemiančių veiksnių; nė vienas prekybininkas negali būti vadinamas prekybininku, nesuprantant neišvengiamo ciklų pobūdžio. Kadangi ji yra viena iš pagrindinių pasaulinio masto tendencijų ir ekonominių įvykių varomųjų jėgų, ji vaidina labai svarbų vaidmenį nustatant valiutų kainas ir jų tendencijas.

Pagrindiniu lygmeniu ciklas yra svarbiausia pinigų pasiūlos augimo varomoji jėga. Kadangi pinigų pasiūla yra glaudžiai susijusi su valiutos vertėmis (kuo daugiau valiutos, tuo mažesnė jos vertė), Forex tendencijos taip pat reaguoja į ciklinius pokyčius. Tačiau tai tik maža verslo ciklo galios dalis. Ciklo pobūdis taip pat apibrėžia tokius kintamuosius kaip nedarbas, vartotojų paklausa, pramoninė gamyba, kreditų prieinamumas, o šie kintamieji savo ruožtu verčia tarptautinį kapitalą vengti valiutos.

Kai tauta išgyvena pakilimo ciklo etapą, tarptautinis kapitalas tekės ten, siekdamas geresnės investicijų grąžos, tokiais kanalais kaip tiesioginės užsienio investicijos ar tarptautinės paskolos. Tai sukurs kapitalo įplaukas ir paskatins šalies valiutos brangimą. Priešingai, kai tauta išgyvena ciklo pakilimo fazę, tarptautinis kapitalas jos vengs, išdžiovins Forex srautus ir nulems valiutos kursą. Kaip ir pirmasis Niutono įstatymas, šie pokyčiai tęsis tol, kol jie nebus išnaudoti rinkos pokyčių arba prieštaraus vyriausybės veiksmai.

Galite sutrumpinti šalių, kurios išgyvena nuosmukio laikotarpį, valiutas ir ilgėtis tų šalių, kurios tik pradeda bumo laikotarpį, valiutų, su įspėjimu, kad tos šalys, kurios yra grynieji kreditoriai (išorinis turtas yra daugiau nei įsipareigojimai), pamatys jų valiutos brangsta, nepriklausomai nuo jų vidaus ekonomikos.

Pagrindiniai rinkos varikliai

Verslo gyvenimo ciklas

Kai palūkanų normos bus pakeltos, investuotojai norės pasinaudoti didele grąža ir pamatysite, kaip į šalį plūsta pinigai. Kai vienos šalies palūkanų normos kyla, jų valiuta laikoma stipresne už kitų valiutų. Taip atsitinka todėl, kad investuotojai siekia daugiau tos valiutos, kad gautų daugiau pelno. Paprasčiau tariant, tai vertinama kaip geras dalykas, kai palūkanų normos yra pakeltos, o neigiamas dalykas - jas sumažinus.

Pavyzdžiui, didesnės palūkanos Jungtinėje Karalystėje gali paskatinti Japonijos investuotojus parduoti Japonijos jenas ir pirkti obligacijas Didžiosios Britanijos svarais. Panašiai, jei JAV padidės palūkanų normos, tie investuotojai gali nuspręsti parduoti savo svaro obligacijas ir pereiti prie obligacijų JAV doleriu, mažindami Didžiosios Britanijos svarą ir JAV dolerį.

Geo-politinių įvykių įtaka

Kai yra geopolitinių naujienų apie makroekonomines proporcijas, tokias kaip politinis nestabilumas, perversmas, žemės drebėjimai ar uraganai kitose šalyse, tai padidina tokių saugumo valiutų kaip JAV doleris paklausą, kai investuotojai ieško „saugaus prieglobsčio“ savo kapitalo investicijoms.

Naftos kainų įtaka

Kai kyla su nafta susijusių produktų, tokių kaip žalia nafta ir gamtinės dujos, kainos, nuo didelių naftos priklausančių šalių, tokių kaip JAV ir Japonija, valiutos vertė susilpnėja dėl didelių gamybos sąnaudų, todėl ekonomika spaudžia infliaciją. Jei manote, kad naftos kainos ir toliau kils, galite apsvarstyti galimybę pirkti prekėmis pagrįstas valiutas, tokias kaip Kanados doleris arba Australijos doleris, arba parduoti nuo naftos priklausančias valiutas.

Aukso kainų įtaka

Kai brangsta tauriųjų metalų, tokių kaip auksas ir sidabras, kainos, JAV dolerio vertė silpnėja, nes valiuta yra atvirkščiai susijusi su aukso kainomis. Istoriškai auksas buvo saugus pagrindinių valiutų prieglobstis dar XIX amžiuje, tačiau dabartiniu kintamuoju laikotarpiu JAV doleris yra žinomas kaip saugus pagrindinių valiutų prieglobstis. Kai aukso kaina nukris į svarbų lygį, tikimasi, kad pagrindinių aukso gamintojų valiutos, tokios kaip Kanados ir Australijos doleriai, pakils Japonijos jenos ir Didžiosios Britanijos svarų atžvilgiu.

Šaltiniai:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com