Pranešimai spaudai

Investuotojai vis dar geriau naudojasi trumpalaikiais fiksuotos palūkanų normos vertybiniais popieriais

Naujoje ataskaitoje, kurią šiandien paskelbė PSS finansinių tyrimų centras, PSS & Co., Inc. padalinys, investuotojai įspėja apie riziką per anksti investuoti į kintamų palūkanų obligacijas, pažymint, kad trumpalaikiai fiksuotos palūkanų normos vertybiniai popieriai gali vis tiek yra geresnis pasirinkimas dabartinėje aplinkoje. PSS fiksuotų pajamų ekspertai teigia, kad per anksti numatydami trumpalaikių palūkanų normų kilimą, investuotojai į kintamų palūkanų obligacijas gali netyčia atsisakyti dabartinių pajamų mainais į galimus didesnius kuponų mokėjimus.

Kintamų palūkanų obligacijos, dar vadinamos „plaukiojančiomis“, stebi palūkanų normų pokyčius ir atitinkamai koreguoja jų kuponus. Jie paprastai veikia gerai, kai kyla trumpalaikės palūkanų normos, tačiau daugelis mažmeninių investuotojų nesuvokia, kad pajamos iš plaukiojančių palūkanų didėja tik tada, kai didėja trumpalaikės palūkanų normos, o ne tada, kai kyla vien ilgalaikės palūkanų normos.

Fiksuotų tarifų atvejis dabar

Didėjančių palūkanų normų įtaka investuotojo obligacijų portfeliui yra svarbi, todėl autoriai sutinka, kad obligacijų pajamingumas greičiausiai ir toliau kils. Tačiau PSS ekspertai mano, kad tempas bus lėtesnis, nei daugelis prognozuoja, o kilimo mastas gali būti mažesnis nei daugelis tikisi.

Baltojoje knygoje paaiškinama, kad kintamų palūkanų obligacijos, kurios turi savo riziką, gali būti naudingos fiksuotų pajamų portfeliui, kai tikimasi trumpalaikių palūkanų normų kilimo pakankamai greitai. Autoriai pabrėžia, kad dauguma fiksuotų palūkanų obligacijų šiuo metu siūlo didesnį pajamingumą nei panašios plaukiojančios obligacijos, todėl kintamų palūkanų vertybinių popierių pasirinkimas gali reikšti, kad investuotojai atsisako per daug dabartinių pajamų.

Daugiau informacijos galima rasti adresu www.pssinvest.com. Sekite mus Twitter, Facebook, "YouTube", ir mūsų Instagram.